黄金和原油价格走势预测:黄金弱势不改,油价暴跌后趋势已悄然生变?后续策略布局

需求前景受挫推动油价暴跌,金价受美元强势打压


继连续两天下跌后,周三亚市交易时段黄金价格温和走高。美元强势似乎了近期黄金价格承压的主要因素,但实际收益率下降助力支撑黄金。周二原油价格一度暴跌超6%,而在此之前德国在复活节前推出了更加严格的封锁措施。温和的复苏前景叠加美元强势料继续施压能源价格。

萦绕着欧洲疫苗接种进程和新的封锁措施的担忧之情挥之不去,这打压了市场的风险偏好并提振了避险的需求。美元指数(DXY)在此背景下大涨、刷新近两周的最高水平,进而加剧大宗商品的下行压力。与此同时,美国10年期国债价格连续第三天上涨,因资本从风险资产逃离、奔向“安全港湾”,推动美债收益率下跌。实际收益率,以美国10年期通胀保值债券为代表,已经从近9个月的高点-0.59%回落至-0.69%。实际收益率的下跌有望帮助缓冲美元强势给黄金价格造成的压力。

黄金价格VS美国10年期通胀保值债券

黄金和原油价格走势预测:黄金弱势不改,油价暴跌后趋势已悄然生变?后续策略布局

来源:FRED

美联储(FED)主席鲍威尔(Jerome Powell)周二在众议院金融服务委员会作证时重生了其鸽派的政策立场,同时表示要对通胀暂时性的上升保持耐心。鲍威尔在回应1.9万亿刺激计划对通胀带来的潜在影响时表示:“我们可能会看到一定程度的价格上行压力。我们最佳的观点是,通胀的影响即不会特别大也不会一直持续。”。不过这一说辞未能令市场趋于冷静,在欧洲可能面临第三波疫情冲击的担忧情绪下,同日美国三大股指纷纷收跌。

周二原油价格一度暴跌超6%,4天累计跌幅达11%,因德国、意大利和法国新推出的封锁措施令能源需求前景受挫。继过去四个月原油价格累计飙涨85%后,交易者似乎正在削减对经济全面复苏的预期。欧佩克+(OPEC+)的下一次会议计划在4月1日举行,密切关注卡特尔石油组织是否会释放有关近期大流行情况出现的变化以及夏季的产出计划前瞻指引的相关线索。

与商品挂钩的澳元和加元以及挪威克朗受到油价下跌的打压,这或暗示美元进一步走强。在此背景下,原油价格或难以寻得上涨之路。

美国石油协会(API)公布的数据显示,美国截至3月19日当周的原油库存下降292.7万桶,降幅超出市场预期。而在此之前,API原油库存也意外录得了100万桶的降幅,当时市场的预估值却是增加296万桶。

在连续4周录得增长后,今日纽约时段公布的EIA原油库存数据受到密切的关注。尽管2月的极端天气令炼油活动暂时中断,但是很快便恢复了运作。根据EIA周度石油数据摘要,美国精炼油商已经恢复运行了76.1%的产能(截至3月12日当周),而在此之前为69%。

WTI原油价格VS美元指数走势

黄金和原油价格走势预测:黄金弱势不改,油价暴跌后趋势已悄然生变?后续策略布局

来源:彭博,DailyFX

黄金价格走势技术分析


如下图所示,黄金价格维持在小型的上升通道内、暗示短期的趋势可能已经转为看涨,后续金价或有望进一步上涨。黄金价格曾短暂触及了短期的阻力水平1743一线(23.6%斐波回撤水平)但自那以后便开始回落。MACD指标在构筑看涨交叉后趋于上行,凸显上行的动能。

不过主流趋势依然偏向看跌。即便20-SMA趋于平缓,但50-和100-SMA都趋于下行。

黄金价格走势日图

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原油价格走势技术分析


原油价格未能成功突破200%斐波延展水平66.50且自那以后便进入了技术性回调。截至笔者撰稿,油价录得了两根长阴线,暗示抛售压力强劲。10-SMA下穿20-SMA、录得自11月以来的首次,这释放了整体趋势可能反转下行的信号。短期的支撑关注55.22(100%斐波延展水平),短期阻力则关注161.8%斐波延展水平62.19。MACD指标构筑看跌交叉且明显下行暗示看跌动能正占据主导。(Margaret Yang撰,Lisa译)


原油价格走势日图,来源tradingview
 

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